债务资产扩大美实质宽松,油价近前底多空分歧大


美联储在上周实施加息符合市场预期。但我们更进一步的来深入思考,透过现象来看本质。尽管美联储实施了加息行为,但美联储表示,它将继续再投资到期的机构债券和抵押贷款支持证券。在实质上继续实施量化宽松。美国商品期货交易委员会(CFTC)在最新周报中称,包括对冲基金和其他大型投机客在内的基金经理,11月初以来首次提高美国原油净多仓,开始显示偏多趋势。而对冲基金经理查诺斯称,新能源及电动汽车的出现,未来石油的需求会进一步减少,原油将持续下跌。 周一(12月21日)亚洲时段美元指数震荡回落至5日均线,报98.683/719。原油略震荡下行,交投于34.58美元/桶。 ☆美联储加息貌似收紧,负债资产扩大实质宽松☆ 美联储在上周实施加息符合市场预期。但我们更进一步的来深入思考,透过现象来看本质。尽管美联储实施了加息行为,但美联储表示,它将继续再投资到期的机构债券和抵押贷款支持证券。实质上继续实施量化宽松。 如上图所示,在美联储资产负债表上体现出来的债务资产总值持续增加。当然,我们看到增速减缓,但是如果我们用一年的图表放大来看(如下图所示),我们就可以清晰的看到自从5月第一周开始,美联储资产负债表上的债务资产总值增加了大约2%。 ☆加息盛宴曲终人散,美指震荡缓缓回落☆ 上周美联储加息盛宴曲终人散,周一(12月21日)亚洲时段美元指数震荡回落至5日均线,报98.683/719。日内关注98-99元区域争夺,下方支撑用97.5区域,上方压力用100区域。 目前美元指数震荡回落至5日均线附近。短期均线、长期均线系统均仍然呈现多头排列。从技术指标来看,美元指数在布林带下轨区域得到支撑反弹上行上突破布林带中轨后回落蓄势。 但上方为100点大关区域,压力比较大,多空双方必然激烈争夺。短线还会有反复,前行道路并不平坦。建议投资者保持谨慎态度,根据具体盘面信息来具体分析应对、灵活操作处理。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。 (美元指数走势) ☆美钻井平台增加,原油略创新低☆ 油服公司贝克休斯(Baker Hughes)公布数据显示,12月19日当周,美国石油钻井平台数增加17台至541台,创7月以来最大单周增幅。数据发布后,WTI 1月原油期货短线下跌0.39美元,令日内整体跌幅扩大并超过1.7%,刷新日低至每桶34.29美元。 周一(12月21日)亚洲时段原油略震荡下行,交投于34.58美元/桶。日内继续关注34-35美元/桶区间争夺。上方压力35.5、36美元/桶区域,下方支撑用34美元/桶区域。 从均线系统上来看,目前原油站上5日均线,但短期长期均线仍然空头排列,上方有多条均线压制。从技术指标来看,原油继续沿布林线下轨区域运行整理。重重利空不断施压原油,原油略创新低,但下方是6年大底部区域,我们可以开始关注探底止跌信号及随后可能出现的反弹了。 建议投资者保持谨慎乐观态度,根据具体盘面信息来具体分析应对、灵活操作处理。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。 (美原油走势) ☆预期油价可能触底,对冲基金上调多头仓位☆ 石油输出国组织(OPEC)上周五(12月18日)在将于本月23日发布的全球原油展望报告中预计,OPEC一篮子参考原油价格到2020年将会升至70美元/桶,到2040年将升至95美元/桶。不过,周四(12月17日)OPEC一篮子参考原油价格为31.40美元/桶。 该组织称,长期来看,由于市场对OPEC的原油需求比该组织先前预估的要高,全球油价将比现在的水平有所回升,但会低于100美元/桶。 该组织还表示,到2040年,OPEC的原油产量将扩大到4070万桶/日,比起去年展望报告公布的数据增加了100万桶/日;同时预计,2040年市场对OPEC的原油需求将上升1000万桶/日,至4070万桶/日。 据上周五公布数据显示,对冲基金将美国原油多头仓位从纪录低位上调,因预期油价可能触底,这是六周来首次增加多头仓位。 美国商品期货交易委员会(CFTC)在最新周报中称,包括对冲基金和其他大型投机客在内的基金经理,11月初以来首次提高美国原油净多仓,开始显示偏多趋势。 “随着油价跌至七年低点促使一些投资者了结获利,过去一周空头确实在减少,而且其他人认为底部正在形成,”油市咨询机构Caprock Risk Management的Chris Jarvis表示。“但我认为下周大家仍会把油价推至新低。” CFTC数据显示,12月15日止当周,基金经理将美国原油净多仓增加21,847口,至68,766口。 一周前的净多仓为46,919口,为2009年CFTC开始编撰这项数据以来的最低点。 美国原油近月合约上周五触及2009年2月低点每桶34.29美元。布兰特原油近月合约跌至每桶36.41美元,比2004年低点仅高0.21美元。 ☆新能源汽车繁荣,原油需求减少价格必跌☆ 据CNBC报道,对冲基金经理查诺斯在接受采访时称,随着新能源及电动汽车的出现,未来石油的需求会进一步减少,原油将持续下跌。 查诺斯表示:目前油价一直在持续暴跌,展望未来5到10年,这种下跌趋势将继续,如果我是OPEC成员之一,我现在会尽可能多地开采石油,因为当前石油还值点钱,到2030年可能就不值钱了。 查诺斯解释说,之所以看空油价,是因为太阳能产业的兴起以及电动汽车的出现,“我们将看到太阳能与电动汽车相关联,未来大部分的汽车都是电动的,用天然气和太阳能充电。所以就减少了煤烟的排放和石油的燃烧。而80%的石油的需求都来自交通运输,也就意味着原油需求的进一步减少。 对冲基金经理Pierre Andurand 也预计,到2016年第一季,油价将达到每桶25美元或更低。 北京时间09:29,美元指数报98.60/61,NYMEX原油交投于34.49美元/桶。 上一篇:下一篇:初请向好投行论加息途径,利空暂尽原油借机反弹
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