中国成焦点金融动荡,伊朗制裁解除原油重创


金融市场动荡中国GDP成焦点,本周欧银决议亦将闪亮登场。中国央行对境外人民币存款开征准备金,肖钢讲话论深化改革图稳定资本市场。伊朗制裁解除原油出口增加,油价再度遭受重创,高盛逆市称暴跌中油价或涅槃重生。 周一(1月18日)亚洲时段美指继续震荡整理,报98.927/943。美原油低位震荡,交投于28.82美元/桶。 ☆金融市场动荡中国GDP成焦点,本周欧银决议亦将闪亮登场☆ 作为全球第二大经济体的中国,2016年初股市暴跌和人民币暴贬给金融市场带来巨大震动,中国因素成为全球金融市场关注的重中之重, 本周二(1月19日)即将公布的2015年中国第四季度国内生产总值(GDP)数据料会继续震撼市场。当前市场的普遍预计中国第三季度GDP年率将增长6.9%,与第三季度相同。不过,彭博行业研究的月度GDP跟踪目标则显示四季度经济增速有所加快,有望达到7%。 无论中国GDP增速是6.9%还是7%,都将使2015年全年GDP增速实现“7%左右”的政府目标。可惜的是,中国政府眼下面临的风险是,随着官方数据的可信度日益受到质疑,即便GDP达标,市场依然不会满意。 欧元区方面本周最吸引市场注意力的毫无疑问将是欧洲央行(ECB)周四(1月21日)的欧银利率决议和欧洲央行行长德拉基的新闻发布会。 鉴于欧洲央行在12月3日的货币政策会议上刚刚放宽的政策:降息10个基点、将量化宽松(QE)实施时间推迟至2017年3月,并扩大了购债范围——虽然该措施的宽松力度不及市场预期,但市场普遍认为欧洲央行并不会在1月的货币政策会议上立马加大刺激力度,而是可能会在3月的货币政策上加大力度。因而预计欧洲在1月的货币政策会议将维持政策不变。 不过市场需小心欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上暗示会在3月或之后的货币政策会议上进一步放松政策。因周四(1月14日)公布的欧洲央行12月货币政策会议纪要显示:虽然有一部分委员认为12月不应当采取行动,但是也有一部分委员认为应该采取更大胆的行动,如降息20个基点、扩大资产购买规模或是将QE实施时间延长至2017年3月之后。 周四除了欧洲央行决议外,还有欧元区12月CPI数据值得大家关注,而欧元区最大的成员国——德国12月的CPI数据则将于周二公布,不过鉴于油价最近依然在暴跌,欧元区和德国CPI数据或将走软,若真如此,这或会为欧洲央行加大刺激力度提供很好的理由。 ☆央行对境外人民币存款开征准备金,肖钢讲话论深化改革稳定资本市场☆ 据彭博消息,中国央行将自今年1月25日起对境外人民币业务参加行存放境内代理行人民币存款执行正常存款准备金率,即境内代理行执行现行法定存款准备金率,以防范金融风险,促进金融机构稳健经营。 德国商业银行驻新加坡经济学家周浩评论称,央行将对离岸金融机构在境内机构的人民币存款按境内标准征收存款准备金,短期可能有意提高CNH利率以提高做空人民币成本。 2016年1月16日,证监会主席肖钢在2016年全国证券期货监管工作会议上发表题为《深化改革健全制度加强监管防范风险促进资本市场长期稳定健康发展》的讲话,主要有以下五个方面内容: 一、深刻总结反思股市异常波动经验教训,明确2016年监管工作总体要求; 二、深化改革开放,增强资本市场服务实体经济能力; 三、强化监管本位,防范市场风险; 四、强化依法合规诚信经营,切实履行应尽职责; 五、加强证监会系统党的建设和干部队伍建设。 ☆美联储通讯社称本月FOMC会议或不加息☆ 有“美联储通讯社”之称的《华尔街日报》记者Jon Hilsenrath发文称,2016年以来市场和经济形势一片混乱,本月FOMC会议上大概率不加息,3月会议将是焦点。从以往经验看,如市场持续动荡,美联储或推迟加息。 Hilsenrath指出,美国国内就业强劲,但金融市场极其动荡,通胀有下行压力。从就业报告上看,这给了美联储官员们加息的理由;但金融市场的不稳定和通胀前景均为延迟加息提供了支持。Hilsenrath认为,1月会议上美联储将按兵不动,官员们将会等待新一轮的经济数据和市场数据,以决定3月是否加息。 去年12月,美联储开启了十年以来的首次加息。尽管美联储官员们的散点图显示,他们预计2016年可能加息四次,不过官员们同时表示,如果经济数据不支持加息,会调整计划。从联邦基金期货市场走势看,市场预期美联储3月加息的概率仅为35%。 Hilsenrath指出,市场波动令美联储担心。除了股市下跌以外,公司债券收益率相对美债等避险资产上涨的快,对于垃圾债而言更是如此。此外,强势美元对出口构成抑制,令美国经济增长放缓。 上周五公布的数据显示,美国非农就业新增29.2万人,失业率为5%。尽管经济接近充分就业,但通胀仍未获得提升。近期油价持续下跌,令通胀有进一步走低的态势。 而此前也曾报道,美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德称,全球石油市场持续动荡已导致美国通胀预期“令人不安地”下滑,可能进一步削弱升息的理由。至少在3月前,美联储预计都不会进行第二次升息。 ☆美指继续震荡整理☆ 周一(1月18日)亚洲时段美指继续震荡整理,报98.927/943。 目前美元指数在5日均线附近整理,长期均线系统目前仍然呈现多头排列。从技术指标来看,美元指数在布林带中轨和上轨间运行。 美指目前处于100点整数关口区域下方。继续建议投资者保持谨慎态度,根据具体盘面信息来具体分析应对、灵活操作处理。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。 (美指日线指数走势) ☆伊朗制裁解除原油出口增加,暴跌中油价或涅槃重生☆ 国际原子能机构在上周六宣布,伊朗已经完全执行了六方会谈下的核协议框架内容。伊朗石油部长贾瓦迪称在制裁解除一周内,伊朗将提高出口量50万桶/日,六个月内提高100万桶/日,并且伊朗增加的供应能够被吸收,目前已与买方达成出口协议。 据路透社消息,在周日针对伊朗政府的国际制裁举措取消后,伊朗石油出口的一大障碍被消除。伊朗石油部副部长发表讲话称,该国已准备好将每日出口量增加50万桶。 国际原子能机构(IAEA)总干事Yukiya Amano表示,伊朗和IAEA的关系已经进入了新的篇章,对于国际社会而言,也是一个重要的时刻。美国白宫16日发表声明称,总统奥巴马已签署行政命令,根据伊核协议规定取消对伊朗的经济制裁。 伊朗制裁被解除,油价连续暴跌刷新十二年新低之际,此前一直唱空油价的高盛却认为,原油市场的新牛市即将涅槃重生。高盛表示,低油价将使得大量产能被迫关闭,从而使得供大于求的现状得到逆转。 高盛分析师Jeff Currie和Damien Courvalin在他们的最新报告中指出,2016年下半年,原油市场基本面将出现变化。供求关系的再平衡将孕育出油价的新牛市。高盛预计,美国原油产能575000桶/日的下降幅度将会扭转油市供大于求的情况。 高盛还表示,油价企稳反弹的一个重要信号是远期价格曲线的走平。“从历史表现来看,悲观投资者会在远期价格走平接近现金成本时做多,这通常是大宗商品由跌转涨的风向标。” 此前,高盛期权策略分析师John Marshall和Katie Fogertey也在报告中表示,从期权市场看,石油股票的看空程度已经过于极端,目前是时候下注能源股将反弹了。 此前汇通财经也曾报道过,巴菲特旗下伯克希尔公司再度购入石油股票Phillips 66,购入量为90万股。近期伯克希尔购入的Phillips 66总计耗资约4亿美元,新进仓位在逐渐增长的。 ☆伊朗制裁解除原油增产,油价再度遭受重创☆ 周一(1月18日)亚洲时段美原油低位震荡,交投于28.82美元/桶。关注28-29美元/桶的区间争夺。上方的压力区域在29.9美元/桶区域,下方的支撑在27美元/桶。 从均线系统上来看,目前原油再度跌破5日均线,中长期均线仍然空头排列,上方仍有多条均线压制。从技术指标来看,原油再度回落至布林线下轨区域。 建议投资者保持谨慎态度,根据具体盘面信息来具体分析应对、灵活操作处理。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。 (美原油日线走势) 北京时间09:25,美元指数报99.02/03,NYMEX原油报28.92美元/桶。 上一篇:下一篇:欧银宽松美忧通胀下行,巴菲特高盛看好原油行业
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