潜在通胀升美加息意浓,产能峰值有期原油方是底


美国劳工部周二(12月15日)公布的数据显示11月末季调核心CPI月率为0.2%,美国潜在通胀压力为美联储本周开启10年的首次加息提供了更多的理由,高盛称美联储不会按既定路线行事。美国前财政部长萨默斯等表示,美联储(Fed)的决策者们如果本周加息,可能会犯下难以补救的错误。石油输出国组织(OPEC)秘书长巴德里(Abdullah al-Badri)表示OPEC目前没有减产,但当前的低油价局面不会继续下去。北京时间12月16日凌晨5:30公布美国石油协会(API)公布的美国原油库存增幅大幅高于预期。 周三(12月16日)亚洲时段美元指数窄幅震荡,报98.119/148。原油低位震荡,目前交投于36.85美元/桶区域。 ☆11月CPI持平潜在通胀上升,高盛称美联储不会按既定路线行事☆ 美国劳工部周二(12月15日)公布的数据显示11月末季调核心CPI月率为0.2%,虽然11月汽油价格不断下跌拖累了该国11月总体物价水平,使得美国11月季调后CPI月率持平,然而美国潜在通胀压力为美联储本周开启10年的首次加息提供了更多的理由。 数据表明美国通胀率仍处于史上低位,而这很大程度是受汽油价格的影响;本周美联储即将公布利率决议,值此关键时刻,美联储的官员已经密切关注通胀相关的所有数据,从而为是否开启美国2006年以来的首次加息做出最后决定。 目前市场普遍认为美联储12月加息无悬念,关键在于美联储的加息途径如何。而美联储最终的加息步骤将有赖于经济的健康程度,小规模的利率上调料将造成财政紧缩的范围进一步扩大,以及市场和经济抵御这种紧缩的能力也将得到加强。 总结主流市场观点,美联储应该是有三个步骤:12月加息,1月让市场稳定,然后再静观其变,最早在3月16号下次会议之前,再考虑是否采取新一轮的加息行动。 高盛集团(Goldman Sachs)研究团队周二(12月15日)称,从历史角度上看,美联储每次加息一旦被市场预料到,都会引发经济发展放缓。美联储料将不会按照既定路线行事。 该行进一步表示,目前看多美元汇率,然而看空美联储利率;未来美国股市可能遇到阻力,同时经济增长将接近停滞,利率一旦上升,财政状况将趋于紧缩;此外,目前的经济数据似乎也并不见得非常乐观,即使美联储极力避免过度紧缩财政。 ☆就业和通胀数据两难美联储,前财长称加息将犯错☆ 在加息似乎是板上钉钉的时候,市场总有不同的声音。美国前财政部长萨默斯(Lawrence Summers)和素有“末日博士”之称的经济学家鲁比尼(Nouriel Roubini)周二(12月15日)均表示,美联储(Fed)的决策者们如果本周加息,可能会犯下难以补救的错误。 萨默斯在迪拜接受采访时表示,经济前景、实现2%通胀目标的前景、以及金融市场的不确定性依然面临重大疑问;虽然犯错难以避免,但犯下容易弥补的错误总比犯下难以补救的错误要好得多。 萨默斯进一步称,如果决定推迟加息,那就可以通过随后的加息举措轻易地扭转由此可能带来的风险;但若这次决定加息以后,如果发现错了,那么补救起来就要困难得多。 尽管通胀率只有0.2%,但外界普遍预计美联储将会开始上调基准利率;据彭博对经济学家进行的调查,今明两年美国经济预计将增长2.5%,和2014年相比变化不大。 素有“末日博士”之称的经济学家鲁比尼也持有类似观点,其在迪拜接受采访时表示,假设美联储态度偏谨慎,行动步伐缓慢,随后经济表现过强,且通胀抬头,那么美联储的行动步伐虽然落后了,但仍然可以加快速度收紧政策。 鲁比尼同时表示,美联储面临着两难的局面:一方面就业市场数据显示,是时候开始加息了;但另一方面,经济又没有显露通胀迹象。 ☆CPI持平示美潜在通胀升,加息意浓美指反弹上行☆ 美联储(Fed)将于周二(12月15日)、周三(12月16日)召开12月份议息会议,并于北京时间周四(12月17日)03:00公布美国12月联邦基金利率目标,这将是本周的市场焦点。 美国劳工部周二(12月15日)公布的数据显示11月末季调核心CPI月率为0.2%,然而美国潜在通胀压力为美联储本周开启10年的首次加息提供了更多的理由。美加息预期再度升温,周二(12月15日)美洲时段美元指数强势反弹上行。 周三(12月16日)亚洲时段美元指数窄幅震荡,报98.119/148。日内关注98是否能够站稳,99元是否能有效突破,下方支撑用97.5区域,上方压力用100区域。 目前美元指数站上5日、10均线,略有向好迹象,但短期均线、长期均线系统仍然呈现多头排列。从技术指标来看,美元指数在布林带下轨区域得到支撑反弹上行。 在美联储议息会议召开之际,建议投资者保持谨慎态度,根据具体盘面信息来具体分析应对、灵活操作处理。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。 (美元指数走势) ☆产能峰值尚未达到,原油空头仍需努力☆ OPEC为争夺市场份额并淘汰高成本生产商,加之伊朗正准备重返国际原油市场,OPEC力图实现产能最大化,试图通过增产来弥补低油价减少的收入。 等到所有的生产商都实现产能最大化,达到全球原油产能峰值,并重创高成本生产商迫使其退出原油生产时,讨论减产才更为合适,而这种情况将是几个月或者1年后的事情。 石油输出国组织(OPEC)秘书长巴德里(Abdullah al-Badri)周二(12月15日)表示,当前的低油价局面不会继续下去,且美国做出的任何出口石油的决定都不会对油价产生进一步的影响。 巴德里还表示,OPEC目前没有减产,且OPEC正在寻求合理与公平的价格。 巴德里预计,2016年非OPEC国家原油产量将下降40万桶/日,而产量下降的原因则是油价低廉。 花旗集团(CITI)董事总经理Ed Morse周二(12月15日)在报告中表示,相较刚刚结束的季度,更加大幅看空未来一季度的前景,如果在岸原油储备罐都满了,美国原油价格可能需要大跌至25美元/桶至29美元/桶区间,以迫使产油商抑制产量。 Morse称,花旗集团维持对2016年布伦特原油均价预估为51美元/桶不变,并维持对2016年美国原油均价预估为48美元/桶不变。 穆迪(Moody's)周二(12月15日)表示,由于原油供应长期过剩,大幅下调油价预估:下调2016年美国原油均价预估至40美元/桶,之前预估为48美元/桶;下调2016年布伦特原油均价预估至43美元/桶,之前预估为53美元/桶。 穆迪预计,全球2016年原油需求将约增长130万桶/日(较之前预估有所上升),因美国、中国、印度和俄罗斯的石油消耗量料将增加。 穆迪还指出,当布伦特油价达到63美元/桶时,油市将实现供需平衡;不过若开发成本较最近几年有所下降,则上述油价仍能支撑全球成本最高的石油的开发。 ☆产能峰值有期,原油跌势有止时☆ 北京时间12月16日凌晨5:30公布美国石油协会(API)公布的数据显示,12月12日当周API原油库存增加230万桶至4.903亿桶,路透调查的分析师预期减少140万桶。 具体数据,美国12月12日当周API原油库存增加230万桶,预期减少140万桶,前值减少190万桶,从而表明美国原油库存增幅大幅高于预期。当周API汽油库存增加10万桶,前值增加270万桶,当周API精炼油库存减少180万桶,前值增加56万桶。 周二(12月15日)美原油继续反弹上行,在反弹至10日均线附近承压回落,收得一根带长上影线的阳线。 周三(12月16日)亚洲时段原油低位震荡,目前交投于36.85美元/桶区域。日内关注36.5-38美元/桶区间争夺。上方压力39美元/桶区域,下方支撑用36美元/桶区域。 从均线系统上来看,目前原油有止跌迹象,已经站上5日均线,但短期均线仍然空头排列,上方有多条均线压制,长期均线系统目前仍然呈空头排列,前行的路并不平坦。从技术指标来看,原油在布林线下轨区域获得支撑反弹上行。目前原油在10年大底部附近上方区域。 建议投资者保持谨慎乐观态度,根据具体盘面信息来具体分析应对、灵活操作处理。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。 (美原油走势) 北京时间09:49,美元指数报98.08/09,NYMEX原油交投于36.87美元/桶。
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