非农超预期黄金破关口原油受连累,12月加息万事具备欠通胀东风


北京时间11月6日美国劳工部公布的非农数据远超预期,及多位美联储票委先后呼应耶伦对12月份加息预期,如果通胀数据再符合美联储加息条件,12月份加息或为大概率事情。受加息预期影响,黄金暴跌破1100整数关口,彻底击碎多头在1100上方防守反弹的努力;而原油继续走跌。周一(11月9日)亚洲时段黄金略有反弹继续窄幅震荡,目前交投于1089美元/盎司附近。原油小幅震荡反弹,目前交投于44.4美元/桶区域。 ☆美国非农数据远超预期,12月份加息或为板上钉钉☆ 北京时间上周五(11月6日)21:30 美国劳工部公布的数据显示,美国10月非农就业人数迅猛增长,增幅远超预期,失业率下降,且薪资增幅提高,显示美国国内表现强劲,强化美联储今年底加息的预期。具体数据显示,美国10月季调后非农就业人口增加27.1万,市场预期为18.0万;9月增幅由14.2万下修为13.7万,8月增幅由13.6万上修为15.3万。9月和8月增幅共计上修1.2万。 美联储主席耶伦(Janet Yellen)非农前曾发言称,美联储或考虑在12月加息。联储其他高级官员也发布了类似评论。这暗示12月加息的门槛较低。 大好的非农就业报告公布后,美国联邦基金利率期货价格暗示交易员预计美联储在2016年1月前加息。期货价格显示,美联储12月加息的概率跳升至74%。 而北京时间周三(11月11日)凌晨03:30FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯将在芝加哥大学布斯商学院全球市场计划“13万亿美元的问题:管理美国政府的债务”上发表讲话,我们需密切关注。 ☆非农猛增远超预期,黄金重创击穿1100大关☆ 北京时间上周五(11月6日)21:30 美国劳工部公布的美国10月非农就业人数迅猛增长,增幅远超预期,再度重创黄金,粉碎了金价在1100上方多头的反弹企图。 周一(11月9日)亚洲时段黄金略有反弹继续窄幅震荡,目前交投于1089美元/盎司附近。日内关注1085-1100美元/盎司区间争夺及方向的选择。上方压力位置1115、1125美元/盎司区域。下方支撑用1080美元/盎司区域。 目前金价继续在5日均线下方运行,短期走势呈空头排列。长期均线系统也显示空头排列,前行的道路注定还会有很多坎坷。从技术指标来看,金价在布林带下轨下方区域运行,属于空头最强势。 建议投资者朋友保持谨慎乐观态度,根据具体盘面来具体分析应对。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。(具体根据盘口细节来灵活操作) (黄金现货走势) ☆美EIA库存连续六周增加,原油高位跳水回落☆ 周一(11月9日)亚洲时段原油小幅震荡反弹,目前交投于44.4美元/桶区域。日内关注44-45美元/桶区域的争夺。下方支撑用43.5美元/桶区域,上面压力46美元/桶区域。 从均线系统上来看,目前原油回落击穿多条均线,呈空头排列趋势。上方有多条均线压制,前行的路并不平坦。从技术指标来看,原油继续从布林线中轨向下轨运行。 建议投资者朋友保持谨慎态度,根据具体盘面来具体分析应对。采取区间操作的思路,高抛低吸短线操作来及时止盈并规避一些不必要的风险。(具体根据盘口细节来灵活操作) (美原油走势) ☆路透获取机密文件,OPEC两大成员国建议限产保油价☆ 据路透社消息,内部人士获取石油输出国组织(OPEC)的一份内部机密报告预计,到2019年,全球原油市场仍将面临需求下滑的压力,油价只会以每年每桶5美元速度回升。这份报告令去年年末以来维持至今的OPEC策略遭遇更多质疑。 获得上述报告草案的路透社称,本周三OPEC总部举行的会议将审批此报告的终稿。报告预计,除非OPEC放慢自身产出增长速度,比潜在产油对手降得还快,否则,到2019年OPEC的原油供应量将略低于今年每日3000万桶油的目标产量。 路透报道提到,在这份标注为“机密”的报告中,两个OPEC成员国伊朗和阿尔及利亚建议,改变当前以高产量捍卫市场份额的策略,重新起用此前通过调整供应推升油价的方式。 上述OPEC报告预计,今年一篮子原油价格为每桶55美元,将以每年5美元的速度小幅回升,到2020年涨至每桶80美元。 不过报告对OPEC产油的长期前景稍显乐观,预计随着页岩油产量减少,OPEC的市场份额长期来看还会回升,而目前约为33%。 去年11月的峰会上,在全球供应过剩不断压低国际油价的背景下,OPEC出乎市场意料,并未像以往那样决定以减产推动国际油价回涨,而是坚持当前的产出目标,意图打击生产成本较高的美国页岩油生产商等竞争对手,保住自身市场份额。受OPEC决策影响,去年下半年油价暴跌50%以上。今年OPEC坚定保份额立场,油价也一再创新低,至今徘徊在每桶50美元下方的近六年低位。 OPEC的策略实行至今国际油价低迷不改,重创各大产油国经济,迫使各产油国缩减财政支出。今年8月末,拉美OPEC产油国委内瑞拉曾呼吁OPEC,考虑与俄罗斯协调制定遏制油价下跌的对策。 ☆FOMC多位票委先后呼应耶伦对12月份加息的预期,通胀数据需进一步监控☆ 纽约联储主席杜德利(William Dudley)和亚特兰大联储主席洛克哈特(Dennis Lockhart)上周先后发表鹰派言论呼应耶伦对12月份加息的预期后,芝加哥联储主席埃文斯(Evans)和美联储威廉姆斯再度发表类似观点支持加息。就业市场喜讯频传,目前需要重点监控的是通胀数据。 芝加哥联储主席埃文斯(Evans)周五(11月6日)在美国10月非农就业报告发布后称,10月就业报告是“良好的数据”,支持他的展望。他说,美联储(Fed) 12月加息绝对有现实的可能性。 埃文斯称,美国联邦公开市场委员会(FOMC)已暗示,加息条件或已成熟,12月会议“绝对”有加息的可能性。他将对12月会议加息保持开放态度。他指出,美联储需要传达升息进程将是渐进的;美联储希望维持宽松的立场。 他说,实体经济方面有很大改观;就业成长情况支持2016年GDP展望;经济中仍存在些许闲置情况;希望看到薪资涨幅上扬。 谈及通胀时,埃文斯表示,通胀是否将达到2%目标存在不确定性;持续关注2%通胀目标“非常重要”,若超过一些也不特别担心。 美联储威廉姆斯周日(11月8日)表示,美联储的下一步行动是加息,至于何时加息取决于公布的数据。目前美国非常接近充分就业的水平,因此采取逐步加息的举措比较合理。虽然目前美国面临海外经济疲软的风险,不过等待加息时间过长会带来一系列的风险。 威廉姆斯表示,美国的通胀水平依然很低,但可能很快会回到2%的水平。预计2015下半年和2016年美国GDP增速将为2%。 威廉姆斯指出,美联储加息将会传达积极的信号。而且他本人并不担心加息25个基点会带来很大的负面影响。威廉姆斯还表示,美国就业参与率下滑很可能由人口统计因素导致。现在最大的担忧是,随着生产力增长放缓,人口逐渐老龄化,美国有可能会变得跟日本一样。 威廉姆斯称,逐步加息意味着比2004-2006年的加息周期要缓慢。由于全球经济前景和风险未有根本性改变,且薪资增速不是预计通胀的良好指标,美联储需要再看看现在到12月的数据如何才能决定是否在12月加息。同时,美联储的经济预测依然是传达加息步伐的工具。 ☆非农数据后时代,投行分析师论加息☆ 经济学家和策略师们表示,10月非农就业人口增幅超过预期近10万人,显著增加了美联储12月加息的信心。数据公布后美元普遍上涨,美国国债收益率大幅上升。OIS远期显示美联储12月加息的可能性高于50%,达到60%。 巴克莱 将美联储加息预期从明年3月调整至今年12月。非农报告“非常扎实”,“表现出普遍的走强”,显示就业市场全面反弹。 法国巴黎银行 目前预计美联储将于12月,而非明年3月加息。“但我们需要看到强劲的数据持续下去,且没有重大的金融市场冲击” FTN Financial 非农数据显示“疲软期结束”,加息即将到来;除非接下来公布的数据削弱就业报告所发出的信号,否则12月16日美联储将会加息。 德意志银行 10月非农呈现“井喷”,报告细节也表现强劲,“很大程度上确立了12月加息”报告显示“到处”都很强劲;美元的强势料有广泛的基础 Cantor Fitzgerald 报告并不保证美联储会在下一次会议上加息,但随着近期服务业的强劲和汽车销售表现,“稳固地加强了”FOMC有依据采取行动的想法。 瑞穗 非农数据“没有改变我的预期”,即美联储将于2016年第二季度加息,“虽然我无法为非农27.1万的增幅找到借口,但我对美联储加息时间的观点是以美国从全球输入通缩的风险为依据的”。 花旗 除非出现很糟糕的情况,12月加息已经“锁定”。FOMC仍将重申,其致力于非常缓慢的加息路径,措辞将非常鸽派。 东京三菱银行 已经实现充分就业,没有什么能阻碍美联储在12月加息。债券市场知道“派对已经结束”,下月“潘趣酒杯就会收走”。就业市场已经没有闲置,经济的轨道“稳健而扎实”。 加拿大帝国商业银行 强劲的就业数据使得美联储保持在12月加息的轨道上;平均每小时薪资同比上升,对于美联储政策而言是“关键的”。 BMO 还有五周半的数据需要仔细研究,但10月份真正坚实的就业数据应该会让美联储在12月做决定的时候很大程度上会安心。 数据明显地提升了12月加息的可能性,尤其是如果其他数据也发出同样信号的话。美国就业市场的疲软表现在10月画上了一个圆满的句号;数据表现强劲。 Pantheon Macroeconomics 除非11月数据表现很糟,否则12月将会加息。现在,美联储鹰派会主张,在最受关注的数据方面已经搜集了证据,显示就业市场的紧俏正将薪资增幅推高。 SG Americas Securities 10月非农数据表现强劲,确立了12月加息的可能性,除非出现意外情况。 三菱UFJ 10月季节性雇佣水平创1939年以来最强,预计美联储12月加息。 Renaissance Macro 就业市场已经为美联储“亮起了绿灯”,10月就业报告非常突出;美国工人发出一个简单明了的信号,那就是“加息”。 道明证券 将美联储加息预期从明年3月调整至12月。报告“非常卓越”,为美联储在12月能够有信心加息“勾选了所有条件”。 北京时间9:10,黄金交投于1090.38美元/盎司,涨幅0.08%;原油交投于44.48美元/桶,涨幅0.45%。
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