一线困“双雄”,黄金美元FED纪要周“谁将假死”?


周二(8月18日)亚市早盘,国际现货黄金持坚于1118美元/盎司一线,昨日金价温和收涨0.25%,但涨势为连续第四日受到34日均线,同时,美元指数昨日的第三日反弹也在34日均线前却步,上演“一线困双雄”的罕见局面。美联储纪要周,黄金与美元走势通常“势不两立”,而近期看,美元仍有加息前景护体,而黄金则将迎来季节性反弹,因而FED纪要周,黄金与美元“谁将假死”,备受期待。 BMO资本市场欧洲汇市策略主管Stephen Gallo称,大家都在等待美国CPI与美联储纪要,它们能够为美元提供一些方向指引,如果两者中有任何一个不利于美国升息,都将令美元承压。大家对上周中国让人民币贬值的举动仍历历在目,不过,美联储仍走在9月或10月升息的正轨上。 (图1:一线困“双雄”之 现货黄金连续四日受困于34日均线) (图2:一线困“双雄”之 美元指数第三日涨幅在34日均线前却步) 巴克莱在报告中指出,黄金期货交易商本周的关注焦点将从全球宏观经济环境转移到美联储会议纪要及消费者价格指数上来。该行同时称,“中国央行上周令人民币贬值的举措可能会推迟美联储预定在9月份的加息,这对金价而言是一大利好。上周金价确实在中国央行的意外行动下出现上涨,但是如果金价要回落,也需要谨慎投资者对黄金价格的上涨失去信念。” 昨日美国地方制造业大幅疲软支撑金价。数据显示,美国8月纽约联储制造业指数令人大跌眼镜,降至-14.9,预期和前值分别为5.0和3.86;其中的新订单分项指数也由前值的-3.50降至-15.7。在本周焦点FED纪要及美国7月CPI数据前,今日关注美国7月房市数据(新屋开工及营建许可)。 【黄金季节性反弹将护体,能否盖过FED加息前景压制?】 黄金近日反弹,除了人民币暴跌引发的FED推迟加息的忧虑外,另一推动力是因黄金的季节性看涨因素即将开启。从历史上看,金价自8月尾至9月底或10月初的表现都会强劲。这是为何呢?因为在这段时间里,实物金买需倾向增长,因为印度将迎来婚季,同时,在夏季假期后回归市场的投资者也开始活跃起来。 Stock Trader's Almanac & Almanac Investor公司编辑Jeffrey A. Hirsch研究黄金的历史走势及季节性交投模式发现:在8月26日左右开始做多黄金,一直持有到10月1日,在过去40年中有23次获利,即成功率达到57.5%。自1996年以来的18年间,这一交投模式获利13次。 花旗研究(Citi Research)8月17日指出,黄金将重新受到美元走强的压制,该行继续看涨美元前景,认为随着美联储收紧货币政策,美元指数将涨向104(目前在96.6)。除非发生几个全球市场关注的危机,否则黄金难以受到避险买需的支撑。 花旗研究还指出,从历史上看,黄金倾向于比铜更早开启上行趋势,很难对金价为何领先于铜增长的具体原因,但理论上来说,金价的高低比铜价本身更为影响买需,亚洲和中东的黄金购买者都对金价保持敏感。 德国商业银行8月17日指出,黄金在新的一周步伐坚挺,COMEX 12月期货上涨7.30美元至1120美元/盎司,以欧元计价的黄金则持稳1000欧元/盎司上方。换言之,在美联储加息预期仍在发酵之际,黄金再次成功地维持了近期上涨势头。据美国联邦基金期货显示,市场再次预期预计美联储9月加息的概率在50%,上周押注概率一度低迷至30%。 美国商品期货交易委员会(CFTC)8月17日出炉的最新报告显示,一小撮投资者开始跳回金银市场,助力金银价格升至三周高位。虽然金银总多头头寸增加,但金银期货市场仍录得净空头。报告显示,8月11日止当周,货币经理人对Comex黄金期货的总多头投机头寸增加4934手合约,至10850手, 巴克莱8月17日称,全球持有的黄金上市交易基金(ETF)在上周取得小幅增长,全球黄金ETF在8月12日首次净流入,其一个月内净流入3.1吨,其一周内净流入1.9吨。不过,投资者情绪依然脆弱,因这一净流入水平相比于此前两周的每日流出水平还很小。在8月12日之后的两天再次转为流出,暗示投资者仍对黄金缺乏持续的信心。 北京时间09:38,现货黄金报1118.90美元/盎司,反弹0.13%;美元指数报96.82/83。 上一篇:下一篇:黄金不断逼近1120,仍有可能再度冲高回落
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