黄金群友弱而劲敌强,空头回补能否救驾?


周二(8月4日)亚市早盘,现货黄金延续承压跌至1082美元/盎司一线,昨日收跌近1%,创两周(7月20日暴跌逾3%以来的)最大单日跌幅。黄金疲软是因“群友弱而劲敌强”,即拖累金价的因素包括:美元走强、油价暴跌、大宗商品全线走软、中国制造业超预期萎缩、CFTC报告显示黄金看空情绪继续加重、美元最大对手货币欧元遭遇希腊股市暴跌带来的做空动能。 目前,金价已再次逼近7月24日所创的五年半新低1077.36美元/盎司,超高的空头规模能否在金价紧逼该低位之际带来空头回补,是金价在非农报告前的一大关注点。 日内继续关注欧美消息的对比情况,日内将公布澳洲联储决议,但黄金市场基本会忽略这样事件,而关注点仍在晚间的美国6月工厂订单数据,该数据月率预期转为强劲增长1.8%,前值下降1.0%。而希腊市场若进一步暴跌恐将令市场避险情绪升温,不过黄金可能继续只有下跌的份,而非受避险买需提振。 【黄金群友弱而劲敌强】 美元指数周一重拾上涨动能而温和收涨,一反上周五的疲软跌势,上周五的长脚针K线给周一上涨提供了基础,且市场普遍预期非农增幅将超过20万,这将利好美元利空金价。 油价和大宗商品方面,油价周一大跌5%,至六个月(1月来)最低水准,指标布伦特原油跌至50美元/桶下方,因中国制造业活动疲弱令商品市场抛售加剧。核心商品CRB指数周一(8月3日)下跌至12年低位,几乎尽数抹去了长达10年的商品市场“超级周期”期间累积的涨幅。投机客周一在商品市场释出更多卖盘,因之前公布的数据显示,中国制造业状况恶化,回落至两年来最低水平。 欧元疲态也给美元反弹提供了重要基础。周一围绕希腊的悲观情绪笼罩市场。希腊股市在连续关停五周之后恢复交易的首日初步收盘大跌16.2%,银行业板块暴跌30%。另外,希腊7月制造业PMI跌至30.2,创纪录新低。野村汇市分析师Yujiro Goto表示,“希腊股市大跌令欧元面临些许压力,不过还是取决于美国数据,多数投资人打算做空欧元兑美元。 不过,相比于中国和美国制造业的走软,欧洲制造业的改善缓解了欧元下跌动能,也限制了美元涨势及金价跌势。中国7月财新制造业PMI终值意外降至47.8加剧萎缩,初值48.2。美国7月ISM制造业PMI意外由53.5回落至52.7,扩张速度放缓;德国及欧元区整体7月制造业PMI终值均上修至加速扩张水平,分别至51.8和52.4。 Markit首席分析师Chris Williamson认为,欧元区及核心国家的强劲经长以及整体制造业的强韧,将让决策者放宽心,特别是由于希腊已经跨过债务危机的最后一道障碍,增长料将再度提速,政策制定者将再次看到欧元区国家经济增速的提振及整体制造业的强劲反弹。 【黄金看空情绪继续加重,白银空头回补开始发威】 隔夜(8月3日)出炉的美国商品期货委员会(CFTC)最新报告显示,货币经理人进一步减持黄金,令处在记录高位的黄金净空头规模进一步扩大,同时,多头流动性出现大幅下降。 CFTC分类的交易商持仓数据显示,7月28日止当周,货币经理人对COMEX黄金期货的投机性总多头头寸下降13%至10.6284万口合约,同时,空头继续主导市场,COMEX黄金期货的空头头寸增加1064口,至12.0917万口合约,令黄金市场的净空头规模进一步扩展至1.4633万口合约。 分析师们已表示,黄金空头规模达到极致水平令金价受空头回补提振的风险上升,但目前尚未出现空头回补,因投资者的负面情绪继续主导金市。 三菱(Mitsubishi)贵金属策略师Jonathan Butler周一发布报告称,相信空头回补将支撑金价,但那需等到金价寻得底部时才会发生。 在CFTC该报告覆盖的五个交易日里,金价走势相对持稳,近下滑了0.3%。 道明证券大宗商品首席策略师Bart Melek称,只要美联储9月可能加息,预计对冲基金和货币经理人将继续保持对黄金的空头押注,市场看空情绪可能会将金价推低至1000美元/盎司下方。 美银美林分析师们近期报告称,除非金价能冲破1180美元/盎司,否则金价冲高都将被市场视为“逢高抛售”的机会。 瑞银分析师们称,市场可能会保持观望,直至周五的美国7月就业报告公布后,才会看到交易员们发生头寸变动。在非农这样的关键风险事件前,市场参与者们大多不愿意对黄金有很大的头寸敞口。 相比于黄金,货币经理人们对白银的投机头寸没有那么极端,反而缩减了一些空头头寸。COMEX 9月白银期货总多头头寸上升89口合约至4.0641万口;白银空头规模则减少1667口,至5.3636万口合约,这样,白银的净空头规模缩减至1.2995万口合约。 三菱贵金属策略师还称,从CFTC最新的白银持仓情况看,投机商们对白银的看空情绪可能正转弱,随着近日银价脱离去年低点,白银可能已进一步受到了空头回补的提振。 北京时间09:51,国际现货黄金报1083.00美元/盎司,承压0.09%。 上一篇:黄金继续受困1100,“非农超级周”静待抉择
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