黄金测“大牛市”50%回档,将迎“黎明前最黑暗”一跌?


周四(7月23日)亚市早盘,国际现货黄金稍反弹至1097美元/盎司附近,昨日再次失守1100美元/盎司关口。技术面破位已为下方打开更大下跌空间,与近日众机构唱空至1000美元/盎司及其下方的观点一样,暴跌后实物金买需低迷,且技术面尚未出现见底迹象。 因而,金价可能在真正见底前仍有“黎明前最黑暗时期”的一跌。而这个见底时机,则很可能在美联储宣布加息后不久,市场目前对FED 9月启动近10年来首次加息的预期继续升温。 下图所示为:现货黄金周线斐波那契回档分析,目前金价正处在的“大牛市”涨势区间(自2001年中期以来自2011年9月历史高位)的50%回档线附近,周一(7月20日)的“闪崩”已击穿了该回档位,且从水平位看没有明显支撑,因而,金价很可能朝着下方的61.8%回档位运行。 【黄金接近底部?】 在金价如此疲软的情况下,继续看跌之声更显得是“主流”,但同时也需警惕一句古话:真理往往掌握在少数人手中。实际上,目前已开始有机构明确表示:金价已接近大底。 Gold Newsletter编辑Brien Lundin表示,黄金价格可能还没有触底,但是现在离底部已经很近了。预计黄金价格不会再进一步的大跳水,或是持续更长时间的下跌。黄金目前的交易价格低于全球很多金矿的生产成本。如果金价在保持在当前的水平,随着亚洲买家需求的上升,供应将会下降。预计金价至少会在今年秋天小幅上扬。 路透旗下黄金矿业服务公司GFMS亚洲贵金属经理周三在报告中称,目前黄金价格已经接近底部,未来不太可能跌破1000美元/盎司的水平。GFMS预计2015年黄金均价在1180美元/盎司,同时预计2016年黄金均价将回升至1250美元/盎司。 德国商业银行首席分析师Karen Jones称,觉得黄金市场的抛售眼下已结束,现在需要摆脱空头,但无足够迹象指望出现逆转、停止做空、买进。虽然金价可能跌至1000美元,但是在未来几周里或许在1050美元至1130美元之间波动。 ScotiaMocatta技术分析师在报告中表示,“我们下一金价目标预计在1044美元,此为2010年低位,之后是1006美元,为2009年底触及的高位。只有收盘价回到1133美元上方,金价才会站稳。 世界市值最大的金矿企业Goldcorp Inc首席执行官Chuck Jeannes表示,如果金价维持在目前的1100美元水平很长时间,那么将会导致很多金矿最终因收支不平衡而关闭。 Adrian Day Asset Management总裁兼首席执行官Adrian Day周二表示,黄金若要恢复元气,需要改变的最大的因素是美元走强终结。 不过,美联储加息真正到来前,可能很难看到美元强势的终结。而随着美联储加息时机的日益逼近,美元迎来明显回调的希望也在增大。LPL Financial固定收益策略师Anthony Valeri表示,“市场走势显示投资人愈发认为9月升息的可能性增加。 昨晚公布的美国房市数据凸显出,加息预期正在推动美国房市加快复苏。数据显示,美国6月NAR成屋销售总数年化549万户,预期540万户,前值532万户;美国6月成屋销售总数年化月率升3.2%,预期升0.9%,前值升4.5%。NAR首席经济学家Lawrence Yun称:“利率可能在任何时候上调,急于入市的购房者认为这可能是把握低利率的最后机会。” 全美地产经纪商协会(NAR)的数据显示,美国夏季房屋销售旺季迎来强劲开端,6月成屋销售增长至2007年2月以来最高水平。经济学家预计,受部分购房者急于在抵押贷款利率和价格进一步走高前进入市场的支撑,今年夏季房屋销售将录得强劲表现。 CMC市场的首席市场策略师Colin Cieszynski指出,“对黄金的完美风暴还在继续升级,施压金价的因素包括:资本从防御性的避险资产中流出、大宗商品价格续跌带来的较低通胀风险、美国和英国可能在未来几个月内开始加息的市场预期——这显示在大宗商品出产国之外,对经济的推动力可能开始远离货币刺激。 油价持续下挫就是通胀低迷的一大征兆,库存数据继续施压油价,这也利空金价。美国9月原油下跌1.67美元,结算价报49.19美元/桶;美国原油周一跌至50美元以下,为4月来首次;9月布伦特原油下跌0.91美元,结算价报56.13美元/桶。 昨晚出炉的数据显示,美国上周EIA原油库存意外增加250万桶,此前预期减少230万桶。Again Capital LLC 合作伙伴John Kilduff说,“原油库存增加,是因为进口原油强劲反弹,进口接近每日800万桶。 【实物金买需继续低迷】 与上次不同的是,这次金价的暴跌,印度和中国大妈都没有出现抢购黄金的热潮,凸显人气极为低迷,不过需知“物极”才会“必反”,因而似乎这也符合“黎明前最黑暗”时期的判断。 上次金价大跌的时候,2013年4月短短两个交易日内就急坠13%,吸引印度民众在金店外面排起长队抢购,并持续了数周。 整个亚洲地区都反映出黄金实货需求低迷,交易商称,香港价格升水仅较上周增加0.10美元,至每盎司0.90-1.10美元,新加坡升水则数月来一直持于约1美元。 德国商业银行资深原油分析师Carsten Fritsch 7月21日称,“这的确是空头信号,在金价大跌至多年低点之后,主要消费国却仍然无动于衷。如果亚洲人不出手,还有谁会购买黄金呢?” 官方数据方面,俄罗斯6月再增持25吨黄金;中国的黄金购买数据下周出炉;但据瑞士官方数据显示,中国6月通过香港向瑞士购买的黄金为14吨,月率大跌25%,但年率却飙升368%。凯投宏观大宗商品经济学家Simona, Gambarini称,这凸显来自中国的需求仍然强劲。 交易员称,金价大跌在美国引发一波金币买需,政府数据显示,7月销售为逾两来最高。 北京时间09:53,国际现货黄金报1097.47美元/盎司,反弹0.32%。 上一篇:拿什么拯救脆弱的金价,下跌仍在继续!
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